Рентабельність підприємства – це що? Аналіз рентабельності підприємства

Засновники та акціонери будь-якого підприємства вкрай зацікавлені у розвитку свого бізнесу і періодично аналізують фінансовий стан компанії. Найбільш промовистим про фактичний стан справ в аспекті фінансів є такий показник, як рентабельність підприємства. Це критерій ступеня ефективності виробництва, вказує розмір прибутку, що перекриває вкладені кошти. Основними даними для проведення аналізу рентабельності є балансові дані, а інструментами – різні розрахункові значення. Поговоримо про це показнику, дізнаємося, як його обчислити і як проаналізувати результати розрахунків.

Рентабельність діяльності підприємства

Отже, почнемо з загального визначення цього поняття. Розраховують рентабельність для того, щоб побачити частку прибутку в обсязі отриманих доходів, щоб уявити загальну картину того, як спрацювала компанія за звітний період. Цей показник в повній мірі характеризує прибутковість (або прибутковість) фірми. Обчислення здійснюються в абсолютних (рублі) і відносних (відсотки і коефіцієнти) показниках. Рентабельність – розрахункова величина і визначається як співвідношення прибутку до різних груп активів і джерел, наприклад, до вартості майна або вкладених у виробництво інвестицій.

Аналіз рентабельності підприємства

Аналітична робота будується на порівнянні отриманих за звітний період величин із плановими значеннями або показниками роботи за минулі звітні роки. В цілому рентабельність підприємства – це сукупність значень, що вказують рівень прибутковості по різним галузям, виробництвам, цехам або від реалізованої продукції. Розглянемо докладніше ці розрахункові інструменти.

Рентабельність активів

Одним з найбільш важливих показників, без якого не скласти повної картини, є рентабельність активів, тобто майна компанії. Він являє собою співвідношення частки прибутку, що залишилася у підприємства, до середньої величини активів і визначається за формулою:

Р_а = П_ч/А * 100,

де П_ч – чистий прибуток, А – вартість активів.

Розрахунок показує отриманий з кожного витраченого рубля відсоток прибутку і рентабельність підприємства, визначає рівень прибутковості компанії в розглянутому періоді. Більш наочно побачити алгоритм розрахунків можна у пропонованій таблиці.

Проаналізуємо отримані значення. Фактичний рівень рентабельності перевищило планове завдання на 1,15%.

Вплинули на його ріст такі фактори:

• перевиконання плану з чистого прибутку на суму 805 тис. руб. або на 28,2%, а її сверхплановое збільшення підвищило рівень рентабельності на 2,33% (805/34889*100);
• збільшення вартості активів на 14,1% спричинило зниження рентабельності на 1,18% (1,15-2,33=-1,18%). Іншими словами, якщо б підвищення вартості активів не сталося, то темп зростання прибутковості становив би не 1,15%, а 2,33%, а отриманий зростання рентабельності на 1,15% досягнуто виключно за рахунок збільшення чистого прибутку.

Аналіз прибутку і рентабельності підприємства потребує детального розгляду впливу такого чинника, як динаміка основних і оборотних коштів.

Основні засоби

На формування прибутку і рентабельність підприємства впливають такі показники, як прибутковість основних засобів. Формула розрахунку така:

Р_оз = П_ч/З_ос*100,

де_ос – середня вартість основних фондів.

У нашому прикладі вона склала 16,28% (3659/22478*100).

Рентабельність оборотних коштів

Величина цього показника визначається за формулою:

Р_про = П_ч/З_про*100,

де_про – вартість оборотних коштів.

Підставляючи в формулу значення з наведеного прикладу, отримаємо зростання рівня рентабельності оборотних коштів на 42,73% (3659/8562*100).

Рентабельність вкладень капіталу

Прибутковість інвестицій у виробництво визначає ефективність їх використання і розраховується за формулою:

Р_вк = П_в/_б – 5-й розділ балансу,

де П_у – валовий прибуток, І_б – підсумок балансу.

Власний капітал

Аналіз рентабельності підприємства не буде повним без визначення прибутковості власного капіталу, що визначає частку доходу з вкладеного учасниками капіталу:

Р_ск = П_ч/_ск*100%,

де_ск – величина капіталу (підсумок 3 розділу балансу).

Зіставлення величин рентабельності активів і власного капіталу дає можливість економісту проаналізувати ступінь використання компанією позикових коштів і доцільність цього.

Рентабельність продукції

Рентабельність підприємства – це змінювана величина, на коливання якої впливає вельми значущий показник прибутковості продукції, що обчислюється так:

Р_пр = П_ч/СТ_рп *100%,

де СТ_рп – собівартість продажів.

Якщо в чисельнику використовувати значення прибутку від проданої продукції, то економіст зможе проаналізувати величину доходу, отриманого з рубля, вкладеного в виробництво і реалізацію товару. Обчислити це значення можна як в цілому по підприємству, так і по структурних підрозділах або вироблених товарів.

Іноді показник рентабельність обчислюється як співвідношення чистого прибутку і величини виручки. На нього чинять вплив зміни собівартості і структури проданих товарів, коливання ринку, який диктує ціни на продукцію, що випускається.

Аналізуємо продажу

Ще один показник, що впливає на рентабельність підприємства, – це рентабельність продажів, визначається так:

Р_р = П_р/В*100,

де П_р – прибуток від реалізації, О – обсяг виручки.

Знаходять це значення для визначення частки прибутку в обсязі реалізованої виручки, тому його друга назва – норма прибутковості.

Зниження показника свідчить про падіння попиту на що випускається товар, а відповідно, і зниження його ринкової конкурентоспроможності.

Рентабельність продажів залежить від коливання ціни і собівартості товару. Підвищення норми прибутковості досягається:

• збільшенням ціни на реалізовані товари;

• падінням собівартості;

• підвищенням частки найбільш конкурентоспроможних і рентабельних товарних груп.

Проведений розрахунок рентабельності підприємства дозволить керівництву розробити заходи щодо збільшення прибутковості продажів з урахуванням ринкових змін, переглянути структуру товарних груп, здійснюючи грамотну асортиментну політику, виявити резерви і проконтролювати виробничі витрати за елементами витрат.